Nike/MG

DESAFIO

A Nike/MG, entidade composta por três franquias do sistema Nike, atuante na capital mineira, buscava a redução de sua alavancagem financeira a partir da entrada de um novo sócio investidor no negócio.

Para a correta definição do valor do negócio era fundamental que os controles financeiros vigentes fossem aprimorados e auditados, o que permitiria a projeção dos valores.

Com o propósito de gerar credibilidade de informação, isenção na determinação do valor justo do negócio e respaldo técnico nas negociações e apresentações aos futuros compradores, a Nike/MG contratou o projeto de Avaliação do Valor da Empresa (Valuation) da Lasses no segundo semestre de 2016.

RESULTADO

  • Alocação adequada dos lançamentos em suas respectivas contas.
  • Auditoria comparativa histórica e por benchmark dos gastos.
  • Previsão futura de receitas e despesas, via processo orçamentário.
  • Definição do valor presente justo do negócio e os impactos com a entrada de um novo sócio no grupo.
Lasse’s Cliente Cenário Projetivo Business Plan Taxa deDesconto Receita Operacional LiquidsCustos e Despesos OperacionalsDepreciação e AmortizaçãoEBITDAIR e CSLLInvetimentosNecessidade de Capital de Giro (-)(+)(=)(.)(.)(.) Fluxo de Caixa Livre Antes da Divida Valor Residual Basedo na perpetuidade do ultimo fluxo de caixa projectado ou em multiplo de saida Valor Econômico da Operações(Enterprise Value) Estratégia Investimen- Mercado Operações Projeções Ano 3 Projeções Ano 1 Projeções Ano 2 Experiência Expertise Análise Histórica Pesquisa Conhecimento

VALOR AGREGADO

Para garantir a credibilidade e confiabilidade das informações prestadas aos futuros sócios, a Lasses aprimorou a gestão financeira do franqueado NIKE pela utilização de instrumentos mensais de controle financeiro, respaldados em auditorias gerenciais da informação:

Gestão financeira do negócio, com utilização de DRE e FC.

Valuation do negócio, utilizando-se da metodologia de FCD.